1、认清大势 第5章原文:赚大钱不能靠个股的波动,而要靠大盘走势;不能靠解读盘面,而要靠预判整个市场和市场趋势。 书中写了利弗莫尔赚大钱的几次关键机会:1907年先做空市场,底部时反手做多,赚取数百万美元;1915-1916年牛市做多,高位时做空12只股票,又赚回数百万美元;还有经典的1929年,做空赚了1亿美元。 而1911到1914年期间,市场没有赚钱机会,利弗莫尔说他一分钱都没有赚到。 2、交易心理是关键 第12章 原文 :当一个人急于让市场满足自己的需求时,他会怎么做?他是在赌博,所以他因此承受的风险远高于他理智时的操作。 1908年,利弗莫尔做棉花期货大亏,从几百万身家亏到只有几十万,为了扳平回本,他最后连几十万都全部亏完,还背了一身债,所以说财不入急门,赌性要不得。 第14章 原 文 :只要我欠着钱,我就会一直担心,我就无法顺利地东山再起,这一点明白无误,我告诉自己:我必须破产。 1915年,利弗莫尔欠了100多万美元的债务,但因为债务问题导致心理问题,无法在市场正常发挥,所以不得已破产来减轻债务,以轻装上阵。所以焦虑和压力的心理,是交易的大敌。 3、趋势为王 第10章 原 文 :价格和其他东西一样,沿着最小阻力方向运动,所有你需要做的就是观察行情走向,确定市场阻力位,一旦确定之后时刻准备好沿着最小 阻力线 交易。 利弗莫尔所说的最小阻力线,是指价格突破盘整区间的上下边,即突破了阻力位,表明行情的趋势已经走出来,可以跟随突破方向进行交易。 4、耐心等待交易机会 第14章 原 文 :六周的耐心等待之后,最终我还是用理智战胜了贪婪和欲望。 利弗莫尔买伯利恒钢铁的时候,只有一次赊来的交易机会,可以买500股,为了保证万无一失,他耐心等待了6周,等到这个股票整数突破100点的时候买入,打赢了他交易历史上最著名的翻身仗。 5、独立分析判断,拒绝小消息 第8章 原 文 :我变得比任何时候都更加独立,不会去听信别人的小道消息和评论,也不会理会其他人的意见、推测和怀疑。 利弗莫尔经历过多次失败,都是因为失去了独立思考和轻信他人的缘故。1907年轻信好友的干预损失4万美元,1908年又被洗脑做多棉花而遭遇惨败。所以他学会了反其道而行之,反向利用小道消息进行操作,均取得了盈利。 6、浮盈加仓 第7章 原文 :初次交易之后,除非能够显示你可以盈利,否则不要进行第二次操作。