1、认清大势 第5章原文:赚大钱不能靠个股的波动,而要靠大盘走势;不能靠解读盘面,而要靠预判整个市场和市场趋势。 书中写了利弗莫尔赚大钱的几次关键机会:1907年先做空市场,底部时反手做多,赚取数百万美元;1915-1916年牛市做多,高位时做空12只股票,又赚回数百万美元;还有经典的1929年,做空赚了1亿美元。 而1911到1914年期间,市场没有赚钱机会,利弗莫尔说他一分钱都没有赚到。 2、交易心理是关键 第12章 原文 :当一个人急于让市场满足自己的需求时,他会怎么做?他是在赌博,所以他因此承受的风险远高于他理智时的操作。 1908年,利弗莫尔做棉花期货大亏,从几百万身家亏到只有几十万,为了扳平回本,他最后连几十万都全部亏完,还背了一身债,所以说财不入急门,赌性要不得。 第14章 原 文 :只要我欠着钱,我就会一直担心,我就无法顺利地东山再起,这一点明白无误,我告诉自己:我必须破产。 1915年,利弗莫尔欠了100多万美元的债务,但因为债务问题导致心理问题,无法在市场正常发挥,所以不得已破产来减轻债务,以轻装上阵。所以焦虑和压力的心理,是交易的大敌。 3、趋势为王 第10章 原 文 :价格和其他东西一样,沿着最小阻力方向运动,所有你需要做的就是观察行情走向,确定市场阻力位,一旦确定之后时刻准备好沿着最小 阻力线 交易。 利弗莫尔所说的最小阻力线,是指价格突破盘整区间的上下边,即突破了阻力位,表明行情的趋势已经走出来,可以跟随突破方向进行交易。 4、耐心等待交易机会 第14章 原 文 :六周的耐心等待之后,最终我还是用理智战胜了贪婪和欲望。 利弗莫尔买伯利恒钢铁的时候,只有一次赊来的交易机会,可以买500股,为了保证万无一失,他耐心等待了6周,等到这个股票整数突破100点的时候买入,打赢了他交易历史上最著名的翻身仗。 5、独立分析判断,拒绝小消息 第8章 原 文 :我变得比任何时候都更加独立,不会去听信别人的小道消息和评论,也不会理会其他人的意见、推测和怀疑。 利弗莫尔经历过多次失败,都是因为失去了独立思考和轻信他人的缘故。1907年轻信好友的干预损失4万美元,1908年又被洗脑做多棉花而遭遇惨败。所以他学会了反其道而行之,反向利用小道消息进行操作,均取得了盈利。 6、浮盈加仓 第7章 原文 :初次交易之后,除非能够显示你可以盈利,否则不要进行第二...
1、钱不是靠频繁交易出来的,而是耐心“坐”出来的。“Money is made by sitting, not trading.”——Jesse Livermore 2、“在金融生涯中,我不断见证着别人因为不尊重风险而最终失败的例子。如果你不认真对待风险,它就会反过来摧毁你。”——Larry Hite 3、“让亏损扩大是大部分投资者所犯下的最严重的错误。”——William O’Neil 4、 Michael Marcus (另一位顶级交易者)教会了我一件非常重要的事:你得愿意时不时的犯错;犯错这件事并没什么问题。Michael告诉我,尽量做出最佳判断,如果错了,接着再做最佳判断,如果又错了,那么第三次做最佳判断,就能让你的资金翻倍了。——Bruce Kovner 5、交易让我得到了惨痛的教训。就是在那个时候我对自己说:“大傻子!为什么要在一场交易中冒如此巨大的风险?为什么要让人生感受痛苦,而不去追求幸福呢?”——Paul Tudor Jones 6、“好的交易有3大因素:(1)止损;(2)止损;(3)止损。如果你能严格遵守这3条规则,或许还有机会在交易中成功。”——Ed Seykota 7、“如果我在市场中亏损,就会立马出场。在哪个市场交易无关紧要。反正我会出场,因为一旦出现亏损,那么你接下来的交易决定就很难做到客观了......如果市场完全偏离你的预期,而你还坚持留在场内,那么早晚会被淘汰。”——Randy McKay 8、“老实说,我从不看市场,我只看风险、回报和资金。”——Larry Hite 9、当交易成功时,我在想:“我做了正确的决定。但是如果我错了,那就什么都没有了。我需要积累资金,因为永远还有下一场交易。”——Marty Schwartz 10、“我总是会限制风险,因此根本不必担心其它。”——Tony Saliba 11、“成功交易的关键是控制情绪。如果智商是关键的话,早就有一大批人都在盈利了......我知道这听起来有点陈词滥调,但是最易导致交易者在金融市场亏损的原因,就是他们做不到及时止损。”——Victor Sperandeo 12、“我认为,投资心理是到目前为止最重要的因素,其次是风险控制,最后才是考虑在哪里买入和卖出。”——Tom Basso 13、“如果市场对我不利,我立马出场。如果对我有利,我就继续持仓...... 风险控制...